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H 1 Affine Volterra processes and models for rough volatility

Auteurs : Larsson, Martin (Auteur de la Conférence)
CIRM (Editeur )

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    Résumé : Motivated by recent advances in rough volatility modeling, we introduce affine Volterra processes, defined as solutions of certain stochastic convolution equations with affine coefficients. Classical affine diffusions constitute a special case, but affine Volterra processes are neither semi-martingales, nor Markov processes in general. Nonetheless, their Fourier-Laplace functionals admit exponential-affine representations in terms of solutions of associated deterministic integral equations, extending the well-known Riccati equations for classical affine diffusions. Our findings generalize and simplify recent results in the literature on rough volatility.

    Codes MSC :
    60J60 - Diffusion processes
    65R20 - Integral equations
    91G20 - Derivative securities
    91G10 - Portfolio theory

      Informations sur la Vidéo

      Réalisateur : Hennenfent, Guillaume
      Langue : Anglais
      Date de publication : 21/11/2017
      Date de captation : 16/11/2017
      Collection : Research talks
      Format : MP4
      Durée : 00:27:22
      Domaine : Mathematics in Science & Technology ; Probability & Statistics
      Audience : Chercheurs ; Doctorants , Post - Doctorants
      Download : http://videos.cirm-math.fr/2017-11-17_Larsson.mp4

    Informations sur la rencontre

    Nom du congrès : Advances in stochastic analysis for risk modeling / Avancées en analyse stochastique pour la modélisation des risques
    Organisteurs Congrès : Bouchard, Bruno ; Cheridito, Patrick ; Schweizer, Martin ; Touzi, Nizar
    Dates : 13/11/2017 - 17/11/2017
    Année de la rencontre : 2017
    URL Congrès : https://conferences.cirm-math.fr/1730.html

    Citation Data

    DOI : 10.24350/CIRM.V.19245003
    Cite this video as: Larsson, Martin (2017). Affine Volterra processes and models for rough volatility. CIRM. Audiovisual resource. doi:10.24350/CIRM.V.19245003
    URI : http://dx.doi.org/10.24350/CIRM.V.19245003


    Voir aussi

    Bibliographie

    1. Jaber, E.A., Larsson, M., & Pulido, S. (2017). Affine Volterra processes. - https://arxiv.org/abs/1708.08796

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