CIRM - Videos & books Library - An introduction to BSDE

Multi angle

Auteurs : Imkeller, Peter (Auteur de la Conférence)
CIRM (Editeur )

Loading the player...

Résumé : Backward stochastic differential equations have been a very successful and active tool for stochastic finance and insurance for some decades. More generally they serve as a central method in applications of control theory in many areas. We introduce BSDE by looking at a simple utility optimization problem in financial stochastics. We shall derive an important class of BSDE by applying the martingale optimality principle to solve an optimal investment problem for a financial agent whose income is partly affected by market external risk. We then present the basics of existence and uniqueness theory for solutions to BSDE the coefficients of which satisfy global Lipschitz conditions.

Codes MSC :
60H10 - Stochastic ordinary differential equations
60H15 - Stochastic partial differential equations
91B24 - Price theory and market structure
91G80 - Financial applications of other theories (stochastic control, calculus of variations, PDE, SPDE, dynamical systems)

Ressources complémentaires :
http://smai.emath.fr/cemracs/cemracs17/Slides/imkeller.pdf

Informations sur la Vidéo

Réalisateur :

Hennenfent, Guillaume

Langue :

Date de publication :

Date de captation :

Sous collection :

arXiv category :

Domaine :

Format :

Durée :

Audience :

Download :

https://videos.cirm-math.fr/2017-07-17_Imkeller.mp4

Informations sur la Rencontre

Nom de la rencontre : CEMRACS - Summer school: Numerical methods for stochastic models: control, uncertainty quantification, mean-field / CEMRACS - École d'été : Méthodes numériques pour équations stochastiques : contrôle, incertitude, champ moyen
Organisateurs de la rencontre : Bouchard, Bruno ; Chassagneux, Jean-François ; Delarue, François ; Gobet, Emmanuel ; Lelong, Jérôme
Dates : 17/07/17 - 25/08/17
Année de la rencontre : 2017
URL Congrès : http://conferences.cirm-math.fr/1556.html

Données de citation

DOI : 10.24350/CIRM.V.19198303
Citer cette vidéo: Imkeller, Peter (2017). An introduction to BSDE. CIRM. Audiovisual resource. doi:10.24350/CIRM.V.19198303
URI : http://dx.doi.org/10.24350/CIRM.V.19198303

Voir aussi

[Multi angle] Forward and backward simulation of Euler scheme / Auteur de la Conférence Gobet, Emmanuel.
[Multi angle] Stochastic variational inequalities for random mechanics / Auteur de la Conférence Mertz, Laurent.
[Multi angle] Mean field type control with congestion / Auteur de la Conférence Laurière, Mathieu.
[Multi angle] On the discretization of some nonlinear Fokker-Planck-Kolmogorov equations and applications / Auteur de la Conférence Silva Álvarez, Francisco José.
[Multi angle] Project evaluation under uncertainty / Auteur de la Conférence Zubelli, Jorge P..
[Multi angle] Some asymptotic results about American options and volativity / Auteur de la Conférence De Marco, Stefano.
[Multi angle] Projected particle methods for solving McKean Vlasov SDEs / Auteur de la Conférence Belomestny, Denis.
[Multi angle] Splitting algorithm for nested events / Auteur de la Conférence Goudenège, Ludovic.
[Multi angle] Lecture 2: Introduction to HPC - MPI: design of parallel program and MPI / Auteur de la Conférence Lelong, Jérôme.
[Multi angle] Lecture 1: Introduction to HPC, random generation, and OpenMP / Auteur de la Conférence Lelong, Jérôme.
[ Post-edited] Numerical methods for mean field games - Lecture 2: Monotone finite difference schemes / Auteur de la Conférence Achdou, Yves.
[Multi angle] Numerical methods for mean field games - Lecture 3: Variational MFG and related algorithms for solving the discrete system of nonlinear equations / Auteur de la Conférence Achdou, Yves.
[Multi angle] Numerical methods for mean field games - Lecture 1: Introduction to the system of PDEs and its interpretation. Uniqueness of classical solutions / Auteur de la Conférence Achdou, Yves.
[Multi angle] Metamodels for uncertainty quantification and reliability analysis / Auteur de la Conférence Marelli, Stefano.
[Multi angle] Global sensitivity analysis in stochastic systems / Auteur de la Conférence Le Maître, Olivier.
[Multi angle] Subsurface flow with uncertainty : applications and numerical analysis issues / Auteur de la Conférence Charrier, Julia.
[Multi angle] Dynamic formulations of optimal transportation and variational MFGs / Auteur de la Conférence Benamou, Jean-David.
[Multi angle] Least squares regression Monte Carlo for approximating BSDES and semilinear PDES / Auteur de la Conférence Turkedjiev, Plamen.
[Multi angle] Bandits in auctions (& more) / Auteur de la Conférence Perchet, Vianney.
[Multi angle] Multilevel and multi-index sampling methods with applications - Lecture 2: Multilevel and Multi-index Monte Carlo methods for the McKean-Vlasov equation / Auteur de la Conférence Tempone, Raul.
[Multi angle] Multilevel and multi-index sampling methods with applications - Lecture 1: Adaptive strategies for Multilevel Monte Carlo / Auteur de la Conférence Tempone, Raul.
[Multi angle] Model-free control and deep learning / Auteur de la Conférence Bellemare, Marc.
[Multi angle] Optimal vector quantization: from signal processing to clustering and numerical probability / Auteur de la Conférence Pagès, Gilles.
[Multi angle] The Metropolis Hastings algorithm: introduction and optimal scaling of the transient phase / Auteur de la Conférence Jourdain, Benjamin.
[Multi angle] Branching for PDEs / Auteur de la Conférence Warin, Xavier.
[Multi angle] On the interplay between kinetic theory and game theory / Auteur de la Conférence Degond, Pierre.
[Multi angle] Particle algorithm for McKean SDE: a short review on numerical analysis / Auteur de la Conférence Bossy, Mireille.
[Multi angle] Cubature methods and applications / Auteur de la Conférence Crisan, Dan.
[Multi angle] Capacity expansion games with application to competition in power generation investments / Auteur de la Conférence Aïd, René.
[Multi angle] Mean field games with major and minor players / Auteur de la Conférence Carmona, René.

Bibliographie

El Karoui, N., Peng, S., & Quenez, M.C. (1997). Backward stochastic differential equations in finance. Mathematical Finance, 7(1), 1–71 - http://dx.doi.org/10.1111/1467-9965.00022

Hu, Y., Imkeller, P., & Müller, M. (2005). Utility maximization in incomplete markets. The Annals of Applied Probability, 15(3), 1691-1712 - http://dx.doi.org/10.1214/105051605000000188

Imkeller.jpg

Sélection Signaler une erreur

TUTELLES

PARTENAIRES

Destination de la recherche

Raccourcis

Voir aussi